Ultimamente, tem tido muito destaque na mídia 2 investimentos como alternativa para fugir do baixo rendimento da caderneta de poupança: as LCA’s e as LCI’s. Mas o que significam e para que servem?

LCA significa Letra de Crédito do Agronegócio, já LCI significa Letra de Crédito Imobiliário. Funciona assim: você empresta o seu dinheiro ao banco quando contrata uma LCA ou LCI e o banco usa o seu dinheiro para financiar o agronegócio ou o setor imobiliário.

Esses investimentos costumam garantir retornos bem superiores ao da caderneta de poupança. Do ponto de vista do investidor, não faz muita diferença investir em LCI ou LCA – geralmente é melhor optar pelo papel mais rentável.  Se você possui alguma reserva de emergência em caderneta de poupança, migrar para uma LCA ou LCI é um bom negócio.

Segurança
Embora você empreste seu dinheiro ao banco para ele emprestar para o setor imobiliário ou para o agronegócio, caso esses não paguem ao banco, o risco será do próprio banco. O banco vai honrar o compromisso assumido com você pagando o título na data do vencimento. Porém, caso o Banco “quebre”, as aplicações em LCA ou LCI, emitidas por instituições financeiras associadas ao Fundo Garantidor de Crédito (FGC), ainda estarão protegidas até R$ 250 mil, por CPF e instituição financeira. Essa é a mesma garantia oferecida pela Poupança.

Rentabilidade
A remuneração é determinada no momento do investimento. O retorno financeiro pode ser uma taxa pós-fixada como, por exemplo, um percentual do CDI ou uma taxa pré-fixada. Essa rentabilidade pode variar de acordo com os seguintes fatores: a)  Prazo do investimento: quanto maior o tempo da aplicação, maior tende a ser a rentabilidade; b) Nota de crédito do banco emissor: quanto maior a credibilidade do emissor, menor tende a ser a rentabilidade proporcionada pelo ativo; e, c) Investimento inicial mínimo: quanto maior for o investimento inicial mínimo exigido, maior tende a ser a rentabilidade.

Como investir?
Você pode investir através de um banco, que vende as LCIs ou LCAs emitidas pela própria instituição ou por uma corretora autorizada a intermediar a compra e venda da LCA e/ou LCI. A vantagem das corretoras é que elas distribuem os papéis de vários bancos, dando a você a oportunidade de escolher aqueles papéis que tiverem a melhor rentabilidade de acordo com as características procuradas.

Custos
Pode ou não haver cobrança de taxa de custódia. Geralmente a corretora não cobrará essa taxa se o cliente já investir em ações ou em outros produtos financeiros.

Liquidez
A liquidez (a possibilidade de resgatar a aplicação de imediatao) desses papeis varia de acordo com o valor contratado e também com a instituição financeira. Por exemplo: no Banco do Brasil, quem aplica em LCI tem liquidez diária a partir do 61º dia e o banco remunera o capital investido em 80% do CDI, desde que a aplicação seja de no mínimo R$ 1 mil. Alguns bancos menores, como o Brazilian Mortgages chegaa a remunerar a LCI em 98,5% do CDI, desde que a aplicação mínima seja de R$ 30 mil. O que recomendamos é sempre verificar se a instituição faz parte do Fundo Garantidor de Crédito. 

Isenção de Imposto de Renda
Os rendimentos dessas aplicações estão isentos de imposto de renda. 

 

Até a próxima.

 

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* O texto reflete a opinião dos autores. O Minuto dinheiro e o Cada Minuto não se responsabilizam por lucros ou prejuízos de qualquer natureza em decorrência do uso destas informações.

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Rodrigo D'Avila, formado em Administração de Empresas. Investe desde 2006 no mercado financeiro e pretende compartilhar nesse espaço os conhecimentos e experiências adquiridas ao longo de todos esses anos.