Os agentes financeiros tomaram toda a oferta de 20 mil contratos de "swap" cambial reverso realizada nesta sexta-feira pelo Banco Central, em um volume de US$ 989,5 milhões. A cotação do dólar comercial, que cedeu durante toda a manhã, estabilizou em R$ 1,672 (valor de venda).
Esses títulos equivalem a uma operação de compra de dólar no mercado futuro. No contrato de "swap" cambial reverso, o BC se compromete a pagar juros ao investidor, em troca da variação cambial. Se o dólar cai, no entanto, os investidores ganham tanto com os juros como com a variação da moeda.
Nesse sentido, o efeito é o mesmo de quando o investidor vende seus dólares para o BC, aplica os reais da venda na renda fixa e depois compra a moeda estrangeira a um preço menor.
Assim como acontece nas compras à vista, a operação no mercado futuro reduz o movimento de venda de moeda estrangeira e contribui para segurar o seu valor em relação ao real.
