A decisão do Banco Central de aumentar o compulsório dos bancos já afeta ofertas de debêntures. Na semana passada, duas transações de empresas atingiram o teto da faixa de preço em meio à demanda fraca. Os mesmos tipos de operação, há apenas duas semanas, tiveram demanda pelo menos duas vezes superior à oferta, afirmou um gestor de ativos em São Paulo.

A empresa de energia Taesa tinha originalmente planejado vender R$ 850 milhões em quatro tranches. No final, vendeu R$ 815 milhões diante da demanda de R$ 1 bilhão e preço a uma taxa maior do que esperava inicialmente.

A OHL Brasil teve ainda mais dificuldade com uma operação de R$ 300 milhões, que teve demanda de R$ 400 milhões. A transação de cinco anos também foi precificada no topo da faixa esperada, oferecendo rendimento 1,7 ponto percentual acima do CDI.